Một tín chỉ carbon được tạo ra khi một dự án hoặc hoạt động cụ thể đạt được thành công trong việc:
- Giảm phát thải khí nhà kính: Thí dụ điển hình là việc triển khai các dự án năng lượng tái tạo nhằm thay thế các nhà máy điện sử dụng nhiên liệu hóa thạch.
- Loại bỏ hoặc hấp thụ khí nhà kính khỏi khí quyển: Điều này được minh họa qua các dự án trồng rừng hoặc các dự án công nghệ thu giữ và lưu trữ carbon.
Các tín chỉ này có thể được mua bán bởi các cá nhân, tổ chức, doanh nghiệp hoặc các quốc gia nhằm mục đích bù đắp lượng khí nhà kính mà họ phát thải, qua đó góp phần đạt được các mục tiêu giảm phát thải hoặc các cam kết về trung hòa carbon. Thị trường carbon là cơ chế nơi các tín chỉ này được thực hiện các hoạt động mua bán.